回国FIRE财务篇
RE 不以赚钱为导向的生活方式
LGS
书接上篇回国FIRE实践篇，应留言要求新开一篇讲讲FIRE前后在财务上的一些规划。
开始正文前先说几句
1.每个人都有资格选择自己的生活方式，说“存了这么点钱怎么敢FIRE”在我看来无异于对低收入者说“赚这么点钱你怎么敢活着”，都是非常无礼的行为
2.每一个公司ipo和期权百倍的背后都有更多人在经历巨额的亏损，本文只基于一个普通的美国程序员，没有经历过公司股票暴涨和短期投资暴富而完成FIRE的经验
3.本文对于投资方面的讨论均为美元资产，且基于美国在接下来很长一段时间不衰弱的基础上，并不构成投资建议
地理套利
为什么先讲这点，是因为我认为地理套利是我们大多数普通人加速完成FIRE最易实现，也最可控的途径。类似的例子其实很多，退休后从加州搬到佛州，从欧美搬到东南亚，从北上广深搬回小城市，等等。但同时跨国搬迁也会有很多的约束，例如身份，社交，语言和习惯上的friction。这里就不得不说咱们在中国成长在美国工作的人群，可以说是地理套利的天选之人，能在全世界时薪最高的地方完成原始积累，再回到全世界吃喝玩乐最丰富，性价比最高且自己最熟悉的地方退休。
储蓄
FIRE的速度很大程度上取决于储蓄率，而美国堪称全球最适合储蓄的国家，高收入叠加相对不高的生活必需品价格，同样储蓄率下，每年存下的绝对金额远超他国。长期复利后，在美国与别国工作的财富差距会呈指数级放大。可惜的是，大多数人在美国积累原始资本的关键期，陷入了“过度美国化消费”的陷阱，比如贷款买豪车和大豪斯、购买奢侈品，进行奢华旅行，每年换最新款的电子产品等等。相信最近AI导致的裁员也让大家了解了这个行业的收入很可能是不可持续的。如果你的目标是在早日FIRE的话，避开消费陷阱是非常必要的。
资产配置
在原始积累的前几年，我比较推荐用相对激进的投资方式获取超额收益（注意此处并不推荐做naked option和crypto等赌博行为）。这是因为在每年有稳定的收入时，不管市场如何变动都有更多的资金来注入。接近 FIRE 时则需要逐步切换到自己能长期拿住、并能承受回撤的配置，比如增加一些波动更低、预期回报更稳定的标的。很多人熟悉的传统退休配置是60%的股市大盘和40%的债券，对于退休时间50年以上(finger crossed)的case来说，我个人更偏向更高股票占比，达到70%甚至80%，不然前面看着稳，后期可能会输于长期提款和高通胀，这里用更高的股票比例保住了长期购买力。大盘选择voo/spy/vti这类即可，债券这里主要用来防守，我选择了大部分VGIT中期债和少部分VTIP短债的组合，但懒人也可全入BND搞定。
开支
大家最熟悉的4%法则，也就是每年的开销低于资产的4%，以30年的退休时限，在历史回测中能达到95%以上的胜率。这个算法对于我们这种超长退休时间来说也明显不适用了，这里我更推荐3.5%的提取率，经过回测能达到和30年4%提取率大致相同的胜率。也就是说如果你有了500k的美元资产，按照正确的资产配置和提取方式，可以在国内花平均一万一个月，五十年以后依然有95%的概率资产没有耗尽。
提取
我的做法是把提取和再平衡绑定在一起，平时开销尽量由活期现金、分红利息和短期国债承担，只有在固定时间点补充现金流时，才从投资组合里卖出资产。执行上每年只做一到两次大的卖出，优先卖出高于目标配比的资产，顺手完成再平衡。如果股市大涨、股票仓位偏高，就卖股票。如果股票已经低于目标配比，我会优先动用债券和现金，尽量不在低位卖股。比较忌讳的是在熊市里因为恐慌不断割肉，破坏提取纪律。如果是美国税务居民身份，可以利用好long term capital gain的规则，来达到免税的目的。
境内花销
在国内的花销我会分四种方式支付
1. 200元以内小额消费-直接用微信/支付宝绑定的美国信用卡，实时汇率免手续费
2. 大额且接受visa/mastercard-直接刷美卡
3. 大额且接受银联-刷hsbc pulse双币信用卡，这里需要提前把美金换成离岸rmb，不然会亏损汇率
4. 大额且不接受刷卡-利用debit在atm定期取现并存到微信/支付宝的现金。这里推荐两张全球atm免手续费取现的卡，Fidelity Debit Card和Charles Schwab Debit Card
当然有传言说这些转回去的钱都会计入你的每年换汇额度，如果超过5万美元/年可能会被关注，这部分还有待考证。
安全垫
市场大盘是有周期性的，如果不幸在FIRE初期遇到多年熊市，不得不在市场低点提取，极易导致FIRE失败，这就需要安全垫来确保可以平稳走过牛熊。由于我个人保守的性格，在这里设置了多层安全垫：
第一层：在活期存款中放了1年生活开支的现金，这是我建议每个FIRE的人都要做的
第二层：把相当于3年生活开支的资金放入SGOV，作为超短期国债etf，波动极低且可以随时卖出，以防股市长时间的走低导致亏本提取
第三层：把401k/IRA和房产净值这些目前带来不了现金流的资产，在计算提取率时从总额中剔除出去
第四层：把提取率进一步降低到了3%，从而让理论胜率达到了99%以上
当然，在国内生活本身就是一层安全垫，在小城市的开销可以低到可怕，在熊市中降低自己的欲望“冬眠”也是一种选择，但我更希望不要落到这一步。
当然，FIRE 不是一劳永逸的答案，市场会波动，政策会变化，人的想法也会变。FIRE 不是为了永远不工作，而是为了不再被迫工作，不是为了证明自己有多少钱，而是为了让自己有权决定怎么花时间。归根到底，钱只是工具，真正想买到的，其实是自由。（不好意思结尾突然想强行升华一下）
回国FIRE实践篇：https://www.1point3acres.com/bbs/thread-1171095-1-1.html
开始正文前先说几句
1.每个人都有资格选择自己的生活方式，说“存了这么点钱怎么敢FIRE”在我看来无异于对低收入者说“赚这么点钱你怎么敢活着”，都是非常无礼的行为
2.每一个公司ipo和期权百倍的背后都有更多人在经历巨额的亏损，本文只基于一个普通的美国程序员，没有经历过公司股票暴涨和短期投资暴富而完成FIRE的经验
3.本文对于投资方面的讨论均为美元资产，且基于美国在接下来很长一段时间不衰弱的基础上，并不构成投资建议
地理套利
为什么先讲这点，是因为我认为地理套利是我们大多数普通人加速完成FIRE最易实现，也最可控的途径。类似的例子其实很多，退休后从加州搬到佛州，从欧美搬到东南亚，从北上广深搬回小城市，等等。但同时跨国搬迁也会有很多的约束，例如身份，社交，语言和习惯上的friction。这里就不得不说咱们在中国成长在美国工作的人群，可以说是地理套利的天选之人，能在全世界时薪最高的地方完成原始积累，再回到全世界吃喝玩乐最丰富，性价比最高且自己最熟悉的地方退休。
储蓄
FIRE的速度很大程度上取决于储蓄率，而美国堪称全球最适合储蓄的国家，高收入叠加相对不高的生活必需品价格，同样储蓄率下，每年存下的绝对金额远超他国。长期复利后，在美国与别国工作的财富差距会呈指数级放大。可惜的是，大多数人在美国积累原始资本的关键期，陷入了“过度美国化消费”的陷阱，比如贷款买豪车和大豪斯、购买奢侈品，进行奢华旅行，每年换最新款的电子产品等等。相信最近AI导致的裁员也让大家了解了这个行业的收入很可能是不可持续的。如果你的目标是在早日FIRE的话，避开消费陷阱是非常必要的。
资产配置
在原始积累的前几年，我比较推荐用相对激进的投资方式获取超额收益（注意此处并不推荐做naked option和crypto等赌博行为）。这是因为在每年有稳定的收入时，不管市场如何变动都有更多的资金来注入。接近 FIRE 时则需要逐步切换到自己能长期拿住、并能承受回撤的配置，比如增加一些波动更低、预期回报更稳定的标的。很多人熟悉的传统退休配置是60%的股市大盘和40%的债券，对于退休时间50年以上(finger crossed)的case来说，我个人更偏向更高股票占比，达到70%甚至80%，不然前面看着稳，后期可能会输于长期提款和高通胀，这里用更高的股票比例保住了长期购买力。大盘选择voo/spy/vti这类即可，债券这里主要用来防守，我选择了大部分VGIT中期债和少部分VTIP短债的组合，但懒人也可全入BND搞定。
开支
大家最熟悉的4%法则，也就是每年的开销低于资产的4%，以30年的退休时限，在历史回测中能达到95%以上的胜率。这个算法对于我们这种超长退休时间来说也明显不适用了，这里我更推荐3.5%的提取率，经过回测能达到和30年4%提取率大致相同的胜率。也就是说如果你有了500k的美元资产，按照正确的资产配置和提取方式，可以在国内花平均一万一个月，五十年以后依然有95%的概率资产没有耗尽。
提取
我的做法是把提取和再平衡绑定在一起，平时开销尽量由活期现金、分红利息和短期国债承担，只有在固定时间点补充现金流时，才从投资组合里卖出资产。执行上每年只做一到两次大的卖出，优先卖出高于目标配比的资产，顺手完成再平衡。如果股市大涨、股票仓位偏高，就卖股票。如果股票已经低于目标配比，我会优先动用债券和现金，尽量不在低位卖股。比较忌讳的是在熊市里因为恐慌不断割肉，破坏提取纪律。如果是美国税务居民身份，可以利用好long term capital gain的规则，来达到免税的目的。
境内花销
在国内的花销我会分四种方式支付
1. 200元以内小额消费-直接用微信/支付宝绑定的美国信用卡，实时汇率免手续费
2. 大额且接受visa/mastercard-直接刷美卡
3. 大额且接受银联-刷hsbc pulse双币信用卡，这里需要提前把美金换成离岸rmb，不然会亏损汇率
4. 大额且不接受刷卡-利用debit在atm定期取现并存到微信/支付宝的现金。这里推荐两张全球atm免手续费取现的卡，Fidelity Debit Card和Charles Schwab Debit Card
当然有传言说这些转回去的钱都会计入你的每年换汇额度，如果超过5万美元/年可能会被关注，这部分还有待考证。
安全垫
市场大盘是有周期性的，如果不幸在FIRE初期遇到多年熊市，不得不在市场低点提取，极易导致FIRE失败，这就需要安全垫来确保可以平稳走过牛熊。由于我个人保守的性格，在这里设置了多层安全垫：
第一层：在活期存款中放了1年生活开支的现金，这是我建议每个FIRE的人都要做的
第二层：把相当于3年生活开支的资金放入SGOV，作为超短期国债etf，波动极低且可以随时卖出，以防股市长时间的走低导致亏本提取
第三层：把401k/IRA和房产净值这些目前带来不了现金流的资产，在计算提取率时从总额中剔除出去
第四层：把提取率进一步降低到了3%，从而让理论胜率达到了99%以上
当然，在国内生活本身就是一层安全垫，在小城市的开销可以低到可怕，在熊市中降低自己的欲望“冬眠”也是一种选择，但我更希望不要落到这一步。
当然，FIRE 不是一劳永逸的答案，市场会波动，政策会变化，人的想法也会变。FIRE 不是为了永远不工作，而是为了不再被迫工作，不是为了证明自己有多少钱，而是为了让自己有权决定怎么花时间。归根到底，钱只是工具，真正想买到的，其实是自由。（不好意思结尾突然想强行升华一下）
补充内容
看到一些相关的讨论，还是和前文一样加一个disclaimer吧：本文基于未婚未育条件下所写，不适用于所有人回国FIRE实践篇：https://www.1point3acres.com/bbs/thread-1171095-1-1.html
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