Offer中的猫腻——RSU和Option怎么交税
很多刚毕业的朋友在找工作的时候特别关注薪水，往往因为基本工资的一点点差距而做很后悔的决定。事实上，硅谷、湾区的主流观点早就认为收入中股票期权为王，基本工资用来养养家就好。这也直接证明了互联网公司股票期权巨大的变现价值。
但是，我们也泼点冷水：做决定很容易，但是大家真的了解自己要面对的是什么？知道为啥2000年互联网大泡沫后无数程序员破产么？税！
众所周知，美帝存在着各种复杂甚至疯狂的税务体系，北美科技业的创业公司也不例外。本文会涉及一些粗浅的数学计算和财务概念，所以我们主要会用大量浅显易懂的例子帮助大家理解。
正文之前先解释两个最重要的概念，RSU和Stock Option. 后文会直接用RSU和Option来指代同一概念。
背景知识介绍完毕，先简单扯两句大公司。当前主流的IT巨头都早已上市多年，比如Google/Facebook，都是发RSU. 一般来说，RSU分四年平均分配, 如果员工中途离职，那么未被分配的RSU就自动作废。
举个例子：
RSU在被分配给员工的那一刻，员工马上获得了金钱价值，因此要交税。这种情况下，RSU的税率沿用普通收入税，加州还有州税。公司在分配股票的时候，往往会扣除相应比例的股票作为税款。所以在上面的例子，假设小明人在加州，每一年拿到的股数大约为100 * (1 - 40%) = 60股。税有多重，不解释。
那创业公司还没有上市，发什么呢？
基本上两类，RSU或者Stock Option.
RSU. 公司即使没有上市，还是可以给员工发RSU，主流做法是四年平均分，一年拿25%，后面三年每月拿剩下的1/36 。特别需要指出的一点是，只有当创业公司估值已经非常高的时候才能发RSU，比如现在的Uber, 工作几年的工程师已经拿到价值+的RSU。回头看，Facebook是上市前就发RSU的首创者，此后便是互联网创业的黄金时代，估值几百亿的明星创业公司不再罕见，RSU也就愈发流行。
RSU的好处就是简单明了风险小，上市了就可以交易。缺点呢？税重。和之前小明的例子类似，一旦公司上市，员工已被分配的RSU就要被征普通收入税。考虑到创业公司提供的RSU一般总价值较高，这部分收入的税率按收入税计算。如果公司上市前你攒了一大笔RSU, 上市后基本上一半都马上被当税扣下。惨。
Stock Option. 这是本文的重头戏。期权有很多种，市场上公开交易的期权和公司期权也有不少区别，但是本质都是以固定价格购买（卖出）股票的权利。
目前创业公司发Stock Option主要有两类，也是下文的讨论范围：
- ISO(Incentive Stock Option)
- NSO(Non-Qualified Stock Option)
两者在计税方面有很大区别。不过趋势是越来越多创业公司选择NSO作为Stock Option的发放方式。
先讲一讲Stock Option的大致阶段：
- 你被公司录用，然后被赋予相当数量的期权。比如，可以用$5/股的行权价购买10000股的Option。
- 像我们之前描述的，被赋予的期权都有一个分配的时间表，主流做法也是工作满一年拿到25%，之后36个月每月拿到剩余的1/36.
- 在某个时间点，你决定行使期权的权利，也就是以行权价购买公司股票。可以在同时、或之后把行权所得的股票卖出，获得利润。
先看NSO，计税不算复杂：阶段1-2不涉及实权兑现，因此不交税。阶段3行权且有潜在的利润，按收入税计税。
然后是ISO. 咳咳咳...为了不把本文变成没完没了的税法说明，小编建议有需要的读者自行搜索以下关键字：ISO, AMT, Tech Bubble, Bankcruptcy...没错，2000年大泡沫中破产的人大部分都是拜ISO中产生的AMT税所赐，故事非常精彩，祝大家阅读愉快。
写了这么多，估计很多读者没有心思读完全文，直接跳到结论。那好，小编给你个总结一下：
- 如果公司提供了RSU，很好，你不需要多想，老老实实待满年头，坐等拿股票卖钱，如果你在加州，做好心里准备：基本上一半的收入去交税。
- 如果公司提供的是Stock Option，并且是NSO. 你能做的也不太多，等公司上市后，好好盘算自己的收入，每年选择一部分Option行权并卖出股票获利。如果控制得当，税可能比RSU略少。
- 如果公司提供的是Stock Option，并且是ISO, 除非是极早期员工，否则请谨慎使用早起行权(early exercise)，建议做决定前先咨询专业税务人员。
无论是RSU/Option, 只要公司没有办法上市或者被收购，或者你在此之前已经离开，这些RSU/Option则分文不值。
同样，高风险意味着高回报。创业公司给员工提供的RSU/Option要远比大公司慷慨，你只要熬到公司上市或被收购，回报自然丰厚。何况在创业公司工作的乐趣远不止钱，精彩内容也请关注包子随后的系列文章。
很多人把今天比作当年的大航海时代。这个时代鼓励无数有志者去到远方探索拼搏：当然会有人名利双收，也会有人落得两手空空。可历史的车轮不会倒退，既生于这个大时代，与其隔岸观火，不如卸下包袱，扬帆起航。
诸位，且行且珍重。:
这个还得在签offer之前看看清楚吧。以前常见的情况是vested option在离职后几十天内必须exercise, 否则作废，所以离职一般会导致option一文不值。但是也有选择excercise的可能, 只是一方面excercise option之后没法立刻卖掉，所以需要给公司钱，另外option的strike price和当前估值不一样的话，差价部分立刻要缴税。这两笔钱都可以很多，而且也不知道之后能不能收得回来，所以风险极高。
不过现在一些公司提供的是10年有效，也就是说离职后还可以继续持有vested option很长时间，有效期之内如果公司被收购或者上市，还是可以拿到钱的。
RSU也有个有效期，比如7年，离职之后如果公司在RSU失效之前上市或者被收购，vested RSU shares也是可以拿到的。
另外如果作为早期员工加入一家startup, 拿到的股份可能是RSA. RSA没有RSU和option那么多的限制条件，也不会失效。只要入职后file了Section 83(b) election, 之后只要在liquidation event的时候缴税就可以了。
