地里快讯

顶级半导体与AI基础设施研究机构SemiAnalysis发文称，内存在超大规模数据中心资本支出中的占比正快速攀升，尤其在美光科技上周发布财报后引发市场热议。该机构重申判断：将DRAM、NAND与HBM合并计算，英伟达系统中的内存支出占比到2026年底将突破30%，2027年将进一步超过40%。 此前该机构2月给出的30%预估曾遭客户质疑（称内存仅占服务器物料成本十几个百分点），但5月内存价格涨速超出预期后，其维持这一判断。SemiAnalysis预计未来数月市场将更充分认识这一趋势。