“前危机时代”的投资建议？

从18年开始，关于经济危机将至的风声鹤唳大家应该都能感受到。尤其是进入19年以来，从股票市场的表现，消费信心指数，工业指数，到近来的连续降息，国债利率倒挂都是strong signal。各路经济学家在主流媒体比如WSJ也都纷纷表态。作为一个才刚刚开始理财没多久的小白，上一轮大牛市没沾上光，投资刚刚起步，看着市场的表现，颇有些噤若寒蝉。希望听听版上各位朋友对于经济危机前-中的投资建议。

尤其感兴趣的几个问题，希望和大家讨论：
1）股票市场在当前投资者信心低谷的时候似乎很容易向不好的方向self-fulfill，大佬们会关注那些indicator呢？当前的杠杆率已经很危险了吗？
2）身边有些投资大佬们在讨论Bitcoint的避险能力，这真的靠谱吗？有什么关于经济危机导致资金会流入电子货币的分析吗？
3）当前是short的好时候吗？
4) 如何看待Michael Burry认为Index fund会是下一个Subprime CDOs的言论？我这样的普通投资者该减少对Index Funds的投入吗？

我自己当前的无技术含量投资策略，基本上无脑定投Index Fund。从19年初开始，对市场整体表现比较担忧，觉得几乎全都买在高位，因此开始暂停定投，把钱放到high yield saving。Vest的RSO基本上一分不留，但是发现没有好的投资渠道，只能先saving + 一点digital currency/黄金，然后静待经济危机时入场。最近感觉房价还比较低迷，也考虑要不要买一套纯投资房。总之都是很简单且传统的投资策略。

don't time the market
持币观望最大的风险是：说好的金融危机，左等不来，右等不来。看着别人赚钱，自己心里难受。到最后忍不住又下场，结果这时候危机来了。眼看着钱一步步跌，割又不是，不割又不是。终于下定决心割了，股票就开始涨了

你要相信自己的投资能力（等于零），相信等你都知道的时候，市场上的各种庄家各种机构早就想到了。投资第一课，从认清自己开始。

那么，如果真的是投资高手有特别的技巧呢？那也不会上论坛问了对不对？

投资策略应该根据各人的财务状况、投资知识、未来的用钱需求、还有心理承受能力，等等综合考虑。人家老手敢开高风险n年n倍，那是因为人家不着急用钱，而且心理强大，就算亏到血溅一地还能拿得住，甚至还要补仓，下场捡带血的黄金，哪怕包括自己的血。

这样的投资策略，对他个人来说是合适的，告诉你那不是害了你么？

https://www.reddit.com/r/persona ... _money_a_flowchart/
建议你从这个flowchart开始，先把个人财务先收拾清楚，把在桌子上的钱先收到手里。有一个稳固的财务基础，你才有资格讨论投资。当你没有后顾之忧，能把投资中的资产看成一个数字的时候，才算是出了新手区。这时候你可以去bogleheads，seekingalpha这类论坛探索一些高风险的投资策略。但已经不必再害怕，因为你一有强大的抗风险能力，二有基本的分辨能力，知道风险从何而来，收益从何而来，如果结果偏离预期，你的plan bcd to z都是什么。

市场目前虽然有负面信号，但真正开始跌还有多久，谁也不知道。市场的风险的评估都已经反应在价格上，所以你现在跑路也是于事无补。要是不急着用钱的话甚至可以刷刷波动行情。也有一些投资策略是不择时的。这都需要你自己了解后选择。

Jing666 发表于 2019-10-5 05:10
非要short，又不想开margin的话，可以买一些short的etf。比如tvix，sqqq之类的

没有绝对的经验不要买short etf， short etf是给专业人士对冲短期风险用的
short etf根本就不是你想的那样，拿着等大盘跌就能赚钱
short etf本身的管理费就够你喝一壶的了，还要加上beta损耗，长持必亏。好不容易等到金融危机了，结果发现买的反指还没买入时高。

买反指也就算了还买带杠杆的，这是嫌损耗还不够快么？就算买正指带杠杆都很难赚钱。也就sp500近年涨势还不错，不仅涨而且没什么波动，这才有upro的收益。
请问你推荐别人买short之前自己有没有买过short？有没有单靠short赚到钱过？



还有tvix是ETN！ETN！ETN！
ETN和ETF一字之差就是天差地别的风险指数。推荐别人买杠杆反指ETN，不是蠢就是坏。
https://posts.careerengine.us/p/5cb7baba50a91b61549b1b8d

举个例子 2018年回测：https://www.portfoliovisualizer. ... 0&total2=0&total3=0

看起来很棒对不对？如果你神机妙算，知道3月有crash，1月买入tvix，能赚50%有没有？

可谁知，买早了两个月：https://www.portfoliovisualizer. ... 0&total2=0&total3=0

这就没赚了

假如更不巧一点，早了三个月：https://www.portfoliovisualizer. ... 0&total2=0&total3=0

直接完蛋









补充内容 (2019-10-5 09:01):
图崩了，大家直接看链接吧

cash is the king!

比特币没啥避险能力我觉得 看今年黄金走势和比特币走势就能看出来 同时开始走高但是黄金稳定在高点 比特币早就回撤了，现在我看别人说啥比特币避险能力，啥比特币电子黄金，我都自动先想想这个人是不是坏

电子货币怎么可能用来危机时刻避险呢 这不搞笑吗

同关注，现在降息不断，savings也赚不到什么钱

对，现在的资产还是要流动性大一点的好

如果你相信危机要来，那现金就是最珍贵的

每一次危机也是一次机遇

即使你认为自己很会买股票也不要short sell，各种borrow fees加上什么其他费用都够小散喝一壶，等你觉得应该是short的时候市场一个bounce你钱就没了。而且有些broker还会强制平仓你的short position