美股光模块巨头Lumentum（LITE）2026财年Q3营收同比增长90%至8.08亿美元，创历史新高，超出市场预期。环比看，毛利率提升540个基点，营业利润率提升700个基点。CEO迈克尔·赫尔斯顿表示，公司订单已排至2028年——连接GPU集群所需的光学组件需求增速远超供应产能。共封装光学器件（CPO）和光路开关（OCS）等关键产品开始放量，将进一步增厚利润率。
