摩根大通预测，2026年美国大型科技公司AI相关资本支出将高达7000亿美元，其中绝大部分流向AI基础设施。由于英伟达等公司90%的硬件依赖亚洲供应商，这一趋势对亚洲科技产业链构成持续利好，但对美国GDP的拉动相对有限。摩根大通建议投资者关注新兴市场AI标的：盈利增长更具吸引力、估值倍数显著低于发达市场（处于历史低位），同时投资者持仓偏低、资金流入正在加速，是切入AI主题的更低成本路径。
